Le fonds CPR Invest European Strategic Autonomy investit dans des entreprises engagées dans le renforcement de l’autonomie stratégique européenne dans les quatre domaines dans lesquels l’Europe doit retrouver sa souveraineté : l’industrie, l’alimentation, la santé et la défense.
Son objectif est de surperformer les marchés d’actions européens en investissant dans ces secteurs sur une période à long terme (au minimum cinq ans) tout en intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le processus d’investissement.
Pourquoi investir ?
Une réponse pour accompagner l’Europe dans le renforcement de son autonomie stratégique
Les événements récents, tels que la crise sanitaire et la crise énergétique, provenant en partie des tensions géopolitiques, etc., ont mis en lumière les faiblesses stratégiques de l'Europe et ses fortes dépendances externes dans de nombreux domaines critiques.
Ainsi, pendant la pandémie mondiale, l’Europe a connu des perturbations importantes sur des chaînes d'approvisionnement clés en raison des restrictions sur les importations de produits intermédiaires. Ces restrictions couvraient un spectre large : des principes actifs nécessaires à la fabrication de médicaments jusqu’aux puces électroniques.
En raison de sa forte dépendance externe en termes d’énergie, l'Europe a également été la plus durement frappée par la récente crise énergétique avec des prix records pour le gaz et l'électricité.
Une thématique bénéficiant de nombreux plans de soutien au niveau européen
L’Europe a placé en tête de son agenda politique le renforcement de son autonomie stratégique avec un grand nombre de plans de soutien financier, qui n'en sont encore qu'à leurs prémices.
EU Green Deal, Repower EU Plan, Cyber Resilience Act, EU Chips Act..., tels sont quelques-uns des plans de dépenses mis en place au niveau européen pour financer la construction d'une Europe plus autonome tout en générant en parallèle de nouvelles opportunités de marché.
Pour atteindre cet objectif ambitieux, les capitaux privés doivent également être mobilisés et canalisés vers les secteurs stratégiques de l'Europe.
Un univers d'investissement reflétant les activités clés qui contribuent à la résilience de l’Europe
La stratégie vise à contribuer à construire une Europe plus résiliente tout en cherchant à bénéficier des opportunités de marché liées à la thématique.
Pour ce faire, son univers d'investissement s'articule autour de quatre piliers, chacun d’entre eux jouant un rôle crucial dans la construction d'une Europe plus autonome :
Industrie : production, digital, énergie
Alimentation
Santé
Défense
De plus, la stratégie intègre une approche durable à travers des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).
L'univers d'investissement
Soutenir les entreprises dans les domaines clés, pour renforcer l'autonomie stratégique de l'Europe
Processus d’investissement
L’objectif du fonds est de surperformer les marchés d’actions européens sur le long terme (au moins cinq ans) en investissant dans des actions et d’autres titres assimilés d’entreprises impliquées dans des secteurs stratégiques qui contribuent à l’autonomie et à la résilience de l’Europe. Ces entreprises ont leur siège social dans un Etat membre de l’Union Européenne – ou dans un autre Etat faisant partie de l’accord sur l’Espace Economique Européen (EEE).
Le processus d’investissement intègre une approche durable à travers des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Ainsi, les entreprises avec les plus mauvais comportements, notamment climatiques, et controverses ESG sont exclues de l’univers d’investissement.
Le portefeuille final, environ 55 titres, est géré activement et cherche à concilier la recherche de performance et l’amélioration de sa note ESG globale par rapport à son univers d’investissement.
Points de vigilance
Risque de perte en capital.
Pas de garantie de performance.
Durée de placement recommandée : supérieure à 5 ans.
La variation du cours des actions peut avoir un impact négatif sur la valeur liquidative du compartiment.
Une baisse du taux de change peut entraîner une perte de valeur.
En raison de sa composition et de sa stratégie, le compartiment peut connaître une volatilité élevée, ce qui peut entraîner, sur de courtes périodes, des fluctuations de la valeur liquidative à la hausse ou à la baisse.
La thématique se distingue par ses choix sectoriels ; lorsque les marchés financiers sont menés par les secteurs non retenus par la thématique, l'OPC peut ne pas bénéficier de toute la croissance du marché.
